加恩•圣•加曼法案Garn–St. Germain Depository Institutions Act of 1982，于1982年10月15日生效，旨在减少存款贷款机构的监管，并允许银行提供浮动利率按揭贷款。有人认为正是此法案催生了1980年代末期的储蓄和贷款危机，但是也有人认为此法案一定程度上减轻了那一次危机，因此在这一点上存在争论。

    此法案全称为：通过加强按揭贷款机构的财务稳定并确保民众可以获得按揭贷款从而复兴房地产业的法规(An Act to revitalize the housing industry by strengthening the financial stability of home mortgage lending institutions and ensuring the availability of home mortgage loans," was a Reagan Administrationinitiative)。

    此法案由众议员Fernand St. Germain（罗德岛民主党）以及参议员Jake Garn（犹他州共和党）提出，并以二人命名。此法案在国会获得广泛支持，如Charles Schumer和Steny Hoyer等均表示支持，也因此以272对91票绝对压倒性的优势在国会通过。

    此法案中一个重要的变化就是允许消费者将自己的房产放到信托中，从而无需旅行实行卖房即付清条款(due-on-sale clause)。卖房即付清条款是指在楼房抵押契约的条款中声明抵押人若在抵押期间将抵押楼房转售，则其所欠的借款会自动即时到期，必级立即偿还。这大大方便了将房子过户给继承人等，并且保护有钱屋主或承担很大风险的屋主将来免于诉讼，因为是信托持有房产，而不是个人，原文如下：

    "... a lender may not exercise its option pursuant to a due-on-sale clause upon ... a transfer into an inter vivos trust in which the borrower is and remains a beneficiary and which does not relate to a transfer of rights of occupancy in the property[.]” (The Garn St. Germain Depository Institutions Act of 1982, (U.S.C.) 1701j-3(d)(8).

    此外，该法案第八条规定银行可以提供浮动利率按揭贷款。

    立法背景

    由于持有大量的低息固定利率抵押贷款，储贷协会的状况继续恶化。到1982年早期，倒闭浪潮正在形成的趋势已十分明显。要想消除日益迫近的行业垮塌，需要进一步的立法、放松利率。1982年第三季度，这两种措施都兑现了。美联储猛地提高了M1的增长率，短期利率下降了大约5个百分点；9月，国会通过了总统签署的又一个里程碑式的改革法案——《加恩•圣•加曼法案》（the Garn-St Germain Act）。

    《加恩•圣•加曼法案》给出了几项应急机制，以便在三年内解决储贷协会危机。其中包括：非自愿合并；隐瞒储贷银行贷款、资金转移和“净值凭证”（net worth certificate）等状况严重的若干非传统会计程序；最后一项是条件综合资本（conditional synthetic capital），也就是，政府承诺，一旦储贷协会破产，就会给债权人一定量的资金。这一法案还大大扩大了储贷银行的借贷权和投资权。利率的降低和上述机制的出台只是延缓了储贷银行业的清算日，并未真正把问题解决。

    《加恩•圣•加曼法案》还着手处理了MMMF增长迅速的问题，允许商业银行和储贷银行发行两种新债：货币市场存款账户（money market deposit account）和超级NOW账户（super NOW account）。每种账户的最低存款额为2500美元，可以支付近似于货币市场上的利率。超级NOW账户允许签发无限量张支票，但需进行储备（最初没有储备要求），其利率也稍低于货币市场存款账户。6个月后，这两种账户吸收了3000多亿美元的存款，超过了MMMF。在此期间，MMMF流失了大约700亿美元的资金，但此后又开始了新的增长。