美国全国期货协会(National Futures Association，NFA)——美国期货及外汇交易非商业独立机构美国全国期货协会官方网站网址:http://www.nfa.futures.org 美国全国期货协会(NFA)是根据美国《商品交易法》第17节的规定，于1976年组建的期货行业自律组织，属非盈利性会员制组织。《商品交易法》第17节源自1974年的《商品期货交易委员会(CFTC)法》第三章，该部分规定了期货协会的登记注册和CFTC对期货专业人员自律管理协会的监管。1981年9月22日，CFTC接受NFA正式成为"注册期货协会"，1982年10月1日，NFA正式开始运作。
历史
推动NFA创建进程的是一个成立于1976年、由来自芝加哥和纽约的期货业官员组成的筹备委员会，他们在交易所运作、经纪公司管理、商品交易和交易协会活动方面有着丰富的经验。(NFA筹备委员会(1976-1982)成员：Leo Melamed(主席)、David T. Johnston(副主席)、John J. Conheeney、George D.F. Lamborn、Warren W. Lebeck、Leslie Rosenthal、Howard A. Stotler)筹备委 在初期，筹备委员会达成了一些重要的共识：第一，为了真正实现降低成本，要成立惟一的代表期货业各个方面的全国性组织，而不是一个分散的地区性或者局部性的期货协会；第二，除非加入NFA，行业各层次的从业机构或人员不可能成功地进行自律管理，同时不能自由地退出协会以回避遵守道德上的和财务上的规则。另一方面，筹备委员会决定，NFA的会员资格应该向期货行业的所有机构或个人开放，同时NFA的会员资格对于那些直接处理投资者交易的机构或个人来说应该是强制性的。
1977年2月，筹备委员会到CFTC就一些初步的设想进行汇报，CFTC认为NFA的设想是"朝成立注册期货协会的目标迈出了有价值的一步"，CFTC提议"与NFA的代表一起建立一个可行的组织"并且"寻求解决问题的办法，寻求可供选择的方案"。1977年6月，NFA筹备委员会向CFTC提供了一份统一会员资格要求的计划，要求业内直接从事公众业务的所有机构或个人都必须成NFA的会员，CFTC原则上批准了这一强制性NFA会员资格概念。
1978年，筹备委员会集中精力于修改《商品交易法》，NFA的三个修正案均被国会在1978年的《期货交易法》中所采纳。这些修正案涉及强制性会员资格和简化高成本的程序等问题。1982年颁布实施的《期货交易法》又在这方面进行了更完善的修订，包括扩大NFA的权力，承认《商品交易法》所规定的全部注册义务。此外，国会再次确认了强制性NFA会员资格的原则。
在筹备期间，NFA得到了期货交易所的资金支持，同时按照《国内税收法》获得免税待遇。NFA还出版和散发了详细解释NFA情况的小册子。一个由筹备委员会委员组成的预备董事会被选举出来，NFA了聘请了临时官员进行管理。NFA的正式注册申请于1981年3月16日提交给CFTC，在经过听证会并广泛地考查了公众的意见后，CFTC于1981年9月22日正式批准注册成立NFA。1981年12月，一个代理执行官被任命，1982年1月，一个临时办公室对外开放。
在1982年剩下的时间里，NFA的全职总裁被任命，经验丰富的管理、法律、文秘、监察和注册部门的员工被雇佣，NFA系统开始运作，会员开始登记，一个过渡董事会被任命，并设立了位于芝加哥和纽约的常驻办公室。1982年10月1日，NFA的第一项监管计划(针对FCMs的)开始实施。1983年2月，NFA第一个由会员选举产生的董事会宣布成立，终于结束了历经六年多的筹备工作。
NFA制订了以下资金募集方案：
1、交易所
交易所会员的会费收取，按照在该所交易的期货合约0.01美元/张(双边)收取。同时，对于在NFA董事会中有两个董事的交易所，其年会费应不低于25000美元，但最多不超过150000美元，而对于在NFA董事会拥有一个董事的交易所，其年会费最多不超过100000美元。此外，当涉及"微型合约"时，应作出适当调整，以使其和同一品种的大型合约的价值相等(例如，5张1000盎司或蒲式耳和一张5000单位的合约同等对待)。交易所可以任何方式为NFA提供额外资金。
2、FCMs
FCMs年会费由两部分组成：
(1)交易所会员FCMs年会费用为1000美元，非交易所会员FCMs为5000美元。
(2)对于一个不是其所进行交易的交易所的会员的客户，每张商品期货合约(双边)(不同于一张在交易所交易的期权合约)收取0.18美元，在交易所交易的期权合约每张(单边)收取0.09美分。董事会根据NFA的全面财务目标，可以在不超过3个月的期限内暂停收取此类费用或对费用进行调整。这一收费标准不适用于那些结算FCMs为非结算FCMs开设的客户混合账户的交易，因为非结算FCM已经付了这一费用(非结算FCM在这种情况下必须缴纳这笔费用，因为他与客户发生了直接的联系)。
3、其他会员
一般来讲，其他NFA会员如商品合资基金经理、商品交易顾问、介绍经纪人(担保)、介绍经纪人(独立)等均为500美元/年。
( 编辑:佳佳)
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