第六章团队
    在美国融资需要一批各式各样的高度精通的专业人士：
    进行私人募集，你需要律师、会计师、财务印刷商。进行公开股票发售你还需要承销商、金融界公关专业人员、过户代理商和注册商。这一系列的专业服务，加上公司管理层需要花大量的时间，可能是十分昂贵的，但是，这些费用是融资的必要成本。公司股票发行的成功及今后的发展在很大程度上依赖于这些专业人员的才干，为此，你应该尽量选择最优秀的人才。
    管理层
    在股票发行过程中，管理层应该作为一个公司的代表。它对投资大众的影响不可低估。投资者会很重视管理层的能力，也会慎重考察它的资质和经验。有着企业成功发展背景的管理者会大大减轻投资者的担心，对其证券发行的成功十分有利。相应地，一个关键的管理人物在上市阶段离开公司也会大大影响融资的成功。
    公司发行证券前必须进行大力宣传以刺激市场对发行证券的需求。由于管理层对公司的运作有深入的了解，他们必须参与这些活动并回答投资大众的问题。"路演" 是这种努力的重点。宣传活动会在数十个城市里举行，管理层会与承销商、分析员和潜在的投资者见面，并向大家陈述公司的战略、财务及运作方面的情况和对今后的预测。
    最后需要强调的是，正如前面提到的，公司应该指派一个非常有经验、有威望的人与小组的其他成员（如承销商、律师、会计师等）交涉，组织并运用公司内部的必要资源，保证公司内部能及时迅速地作出决策。公司外部的合作伙伴在发行过程中也起到了非常重要的作用，但你不能指望他们做所有的事情。公司内部的领导者需要保证在最后期限前完成工作，并在需要的时候把正确的信息传送给他人。
    会计师
    公司发行股票前计划的一个重要部分是使公司财务状况秩序井然，以达到美国市场独特而严格的要求。为此，公司应该选择一个优秀的、在帮助非美国公司在美融资方面经验丰富的会计师事务所来帮助你。
    会计师事务所可以帮助你进行融资初步评估，在发行前协助进行准备工作，这将大大补充公司管理层的能力。会计师事务所还可以帮助你公司选择一个投资银行并估算在美国发行证券的相关费用，分析发行所需的财务报告，包括指出按美国公认会计准则编制财务报表时将会遇到的问题。
    在美国公开发行股票，你应该选择具备隶属于SEC执行部下的美国注册会计师协会（AICPA）会员资格的会计师事务所。并不是说如果选择了没有此资格的事务所，就不能在美国股市进行融资。但是，SEC会考察公司所选事务所的资格。
    由于国际化的会计师事务所具有在全球分布广泛，行业专业化强，经验丰富等优点，因此非美国公司在美国融资时常常选择它们。投资者通常会将会计师的水平看作一个股票发行是否成功的重要因素。
    美国审计师独立标准与世界上其他国家是不同的。公司应该询问会计师事务所，以保证你们之间的关系符合美国审计准则以及证券交易委员会的有关规定。而且，当审计师而不是主审计师（或拥有联席审计师情况下的审计师）对以前年度的审计做了很多工作时，公司应保证主审计师有足够的工作范围以便在向证券交易委员会提交上市申请的过程中能够担任主审计师的角色。
    律师
    公司所选择的律师必须能理解并解释美国和公司本土的法律。最理想的保留两个律师事务所：一个美国事务所，精通美国证券法规以及证券交易委员会在公开发行股票方面的事项，一个本国事务所，帮助公司处理本国法律法规方面的问题。
    在美国融资，特别是通过公开发行股票融资是一项技术含量很高的法律程序。律师对公司的帮助会多于其他专业人员。股票发行，尤其是SEC的法律工作，是非常复杂和高度专业的，对于以下行为，如在股票发行文件和上市登记书中忽略重要事实或在其中含误导或虚假信息，SEC将给予严重处罚。公司的法律顾问应该具有为非美国公司发行的经验。对于公开发行股票，公司的律师事务所曾有与SEC合作的经验并十分熟悉SEC目前的操作规程是非常重要的。
    承销商
    公司的承销商或投资银行处理证券销售的具体事务。承销商会在深入研究了公司的管理、产品、财务状况和发展计划之后来选择客户。
    承销商通常是公司诸多咨询顾问中协调各方的组织者，他们的重要职责是采取一切必要的手段来确保以更好的价格获取更多的资金。一个好的承销商会花费必要的时间去了解发行股票的企业，然后为企业提出融资的几种方法。通常情况下，仅仅发行证券并不是一个最有效的融资方式。一旦公司决定改变资本结构，一定要考虑各种可能的融资方式。公开发行的过程越复杂，对承销商的要求就越高。
    一旦确定了公司的资本结构，承销商会根据市场情况、行业、国家和地区状况来确定一个合理的发行价格。一旦确定了价格，主承销商会联合多达30个承销商，进行证券促销和销售。在某些公开发行股票的案例中，如果股市起伏过大，承销商将采取行动支持上市后的股票市场。
    承销商将会为公司寻找投资者。为了确保取得资金，他们会深入了解企业并为企业起草招股说明书和股票发行资料。通常，投资银行会让他的律师审阅所有的发行资料，并给公司的律师以帮助。
    在选择承销商和投资银行时，多数企业会邀请几家机构参加讨论融资的可能性。那些有兴趣参加公司融资计划的承销商和投资银行会许诺参加下一次会议。他们会会晤企业的领导，调查企业的经营状况和前景。由于投资银行将第一个向投资者介绍公司的各项情况，因此，选择一个合适的承销机构是十分重要的。这个承销机构就具备以下条件：与你的公司具有和谐的企业文化，同时了解你所在的行业、地区，并具有在美国市场融资的经验。
    金融界公众和投资者公关公司
    金融界公关或者说与投资者的关系是进入美国资本市场的重要资源，但却经常被忽略。一次成功的宣传活动是争取潜在投资者和在投资界树立良好形象的好方法。股票发行之后，这些机构还可以帮助企业留住已有投资者并吸引新的投资者。良好的公共关系或投资关系需要时间，企业需要尽早与在这方面有声望的公司建立起联系。企业的承销商、律师或会计师可以向你推荐一个具有良好声誉和丰富经验的机构。
    财务印刷商
    对于公开发行股票，SEC对于上市登记书和招股说明书的格式有着严格的要求，这些文件必须按照一定的标准印刷。全世界大概有20家印刷商专门从事这方面的业务。作为财务印刷机构，他们不断更新以达到SEC的要求。他们习惯了严格的时间限制和保密措施。通常，这些印刷商拥有SEC文件印刷所要求的会议室及其它设施。
    过户代理商
    过户代理商和登记机构负责保存股东资料。纽约证券交易所（NYSE）规定必须委任，对于场外交易也极力建议委任过户代表商。除了保存股东资料外，他们还可帮助进行股票交易，满足IRS（美国政府税务部门）的要求，并能协调股东的关系和分配股利。登记商通常为这种机构的一部分，他们会保存已发行的股票的信息以保证不过量发行。企业的律师或会计服务机构通常会推荐一家经验丰富、信誉良好的机构。