附录A 证券交易委员会
    在二十年代混乱的证券市场上，各公司通常销售股票或债券时都希望在不必向投资者披露任何有用信息的情况下获得巨额利润。这种状况最终导致在1929年发生了灾难性的股市崩溃。为此，美国国会制定了联邦证券法并建立了证券交易委员会（SEC）来进行管理。
    证券交易委员会是负责联邦证券法实施的独立管理机构。上述证券法的目的在于保护那些在证券市场上公平交易的投资者并确保其获得所披露的有关公开交易证券的所有重大信息。证券交易委员会还负责管理投资公司、从事证券买卖的公司以及提供投资建议的人员。
    证券交易委员会由五位委员和一位由美国总统任命的主席共同组成。所有委员会均由参议院推荐批准后由总统任命，任期五年。证券交易委员会总部设在华盛顿特区，在十一个城市设有分支机构或地区办事处。证券交易委员会的主要部门包括：
    企业融资部
    企业融资部全面负责确保在证券交易委员会注册登记的上市公司满足所有披露要求。其工作包括审阅登记书和定期报告以及有关股权收购、代理融资和收购与兼并的所有文件。
    市场监管部
    市场监管部针对二级证券市场活动而设，职责包括对证券经纪人－交易商的登记和管理以及对自律机构（包括证券交易所）和其他参与者（例如过户代理商）的监管。该部门还负责管理证券投资商保护公司和市政府证券法规制定委员会。
    投资管理部
    投资管理部的职责是确保公司遵守有关登记注册、财务责任、销售实务以及投资公司和投资顾问广告宣传的规定，同时负责审阅由上述机构提供的新产品。另外，该部门还负责审阅并处理根据证券法案提供的投资公司登记书、委托书及定期报告。
    执行部
    该部门负责联邦证券法的实施。职责包括调查可能违反联邦证券法的行为并建议采取适当的补救措施供证券交易委员会考虑。
    守纪调查办公室
    守纪调查办公室负责实施并协调对经纪人、交易商、自律机构、投资公司和投资顾问、结算代理商以及过户代理商的守纪调查。该办公室出于保护投资者的目的确定上述实体是否遵守联邦证券法。
    总会计师办公室
    总会计师办公室在证券法中产生的相关事宜会计方面担任证券交易委员会的顾问。它还负责制定并解释证券交易委员会关于会计、财务报告和审计的政策。
    如需了解证券交易委员会的进一步信息，请访问它的网站：www.sec.gov。