私募股权投资的基本组织形式是有限责任合伙制，在这个体制下设立私募股权投资基金，由投资者(有限合伙人)和投资经理(一般合伙人)双方签订合同，合同明确规定：资金供应方承诺分段投资，保留放弃投资的选择；对一般合伙人的奖励与他们所创造的价值挂勾；确保企业向私募股权投资公司变现所投资的股权，确保一般合伙人向有限合伙人返回所有资本金和收益。
    有限责任合伙制组织的税务法律性质与其他组织不同。 它不用交公司税，而是由有限合伙人交个人所得税；有限合伙人在以证券形武得到投资收益时也不需要交个人所得税，直到证券出售成为现金。 要获得这种税务待遇的有限合伙组织必须符合以下条件：基金必须有固定的期限，并在有限合伙合同签订时明确下来；有限合伙股权不能转让，这与上市公司股票不一样；在期满前不允许有限合伙人退出组织；有限合伙人只对所投入资金负有限责任，不能参与基金的管理。
    虽然有限合伙人不能参与基金的具体运作，但对一些重要事项亦有表决权，如合伙人协议的修改、在期满前解散有限合伙组织、延长基金的期限、解雇一般合伙人、投资项目的资产评估等。一般要求有2／3的有限合伙人同意，上述内容变更才生效。
    大多数私募股权投资基金的存续期为7~10年，一般可延长1年，期满后，所有基金的资产包括现金和证券必须清算。 有限合伙人注入资金也并非一步到位，往往是一开始注人25％，以后每年再注人一部分，如果有限合伙人放弃继续注入资金，已投入部分只能退回一半，已产生的投资所得也只能拿到一半。
    一般合伙人负有无限责任，他们可能的损失比他们所投入的资金要多，但实际上并不会发生这种情况，因为私募股权投资家一般不用借贷，没有多余净资产值的负债风险。 他们也投入占私募股权投资基金1％的自有资金，但一般不用现金，主要是作为一种管理承诺和税务优惠上的考虑，一般合伙人可以有占私募股权投资基金总额2.5％的资金作为他们的管理费用，包括工资、助手们的工资和办公费用。 但通常基金额越大，这个比例越小。 近年来，随着资金供应量的增加，这个比例有下降趋势。 同时私募股权投资公司也不断增多，如果不是前十名的私募股权投资公司，出资方不再处于尴尬的优势地位。
    一般合伙人参与投资收益的分配，一般可拿到所有投资收益的20％，即有限合伙人达到80％的投资回报，不同的私募股权投资基金有不同的比例，通常在15％一30％范围，但目前的趋势是必须在产生最低的投资收益率后(至少是保本后)，一般合伙人才有权享有这20％的收益。
    一般合伙人必须定期向有限合伙人报告所投资企业的业务进展和资产值变化，至少每年举行一次一般合伙人、有限合伙人和所投资企业的管理层的三方会议。 由有限合伙人或他们的代表组成的咨询委员会主要提供技术评估服务，如企业的资产评估，因为这是影响到最后投资者所获利润的关键。 有的咨询委员会也像公司制下的董事会一样对私募股权投资家和私募股权投资公司的运作加以引导和监管。
    有些有限合伙人与一般合伙人的合同规定：一般合伙人不能在基金之外用自己的资金去投资该私募股权投资基金所投资的企业，或从企业获得股票；追加募集的同名基金不能投放于先前私募股权投资家所投资的企业，以防私筹股权投资家为解决已投资企业的亏损而盲目追加投资，一般合伙人必须在用完一定比例的前期基金如50％后才能再次募集下一轮基金。
    股权投资贷款是指当企业对外进行股权投资时，无论是组建新企业，还是参股或增资到现有企业中，向银行或其他金融机构申请的一种贷款品种。 这又是一项银行不太愿意开展的业务。 商业银行中普遍遵循的一条信贷原则是：作为债权人不应当承担股东应当承担的风险，即债权投资必须与股权投资分离，债权人必须远离股权投资风险。 因此银行普遍人为，企业对外进行股权投资，应当依靠自有资金，在获取高收益基会的同时，承担对应的高风险；而银行则不能以有限的利差收益分担这种风险。 且不说这种理念是否完全正确，在实践中，商业银行对股权投资贷款的确是非常审慎的。
    与当前形势紧密挂勾的是呼声很高的MBO融资。 MBO融资，即管理层收购融资，是指当企业管理层收购企业全部或部分股权，自有资本不足时，银行向其贷款，一般以所收购的股权进行质押。 一些银行从风险管理角度，对这种融资方式表达了进一步的否定态度。 从发展眼光看，即使股权投资贷款的禁令可能被解冻，MBO融资仍然受到两个重大因素的制约：一个因素是对银行风险管理理念股权贷款的质疑。 另一个因素是MBO融资的主体实力与融资金额的适配问题。 按照一般信贷原则，债权人发放贷款前，首先要求债务人有相当比例(一般最少30％)的自有资金投入。