1、回售收益率是最基本的要求
　　可转换公司债券最主要的好处之一是它保有债权投资的优点。所以投资可转换公司债券应该从回售收益率着手。当回售收益率高于资金成本时，此可转换公司债券即为合理的投资标的。此外，在不同的情况和条件限制下，对于可转换公司债的回售收益率要求也有所差别。比如，在相同的回售收益率之下，股性较活或是距回售日期较接近者，在流动性的前提下，是比较值得投资的标的。换言之，在股性以及流动性不足的前提下，即使某可转换公司债券回售收益率很高，也不应该轻易进行投资。 
　　2、重视公司特性以及信用评估
　　发行公司的债信对于可转换公司债券的投资人是极为重要的评估因素。若发行企业的债信不佳或者是企业本身爆发财务危机导致标的股票价格下跌，甚至发行公司如果无法偿还债权将导致投资人极为严重的损失和投资风险。所以投资人必须对发行公司有一定的认识和债信调查。所以建议应该选取具有成长潜力和良好债信的可转换债权进行中长期投资，否则一旦投资到一些地雷企业，债权无法得到保障，可转换公司债券将会形同废纸。 
　　3、以中长期为目标
　　由于可转换公司债券债性特征，使得可转换公司债券往往是一些机构投资者的首选，因此筹码相对较为集中，加上本身面值较高，使得可转换公司债券流通性较股票偏小，因此建议无论是投资还是套利，投资可转换公司债券都应该抱者长期投资的心态。 
　　4、注重与标的股票的互动关系
　　可转换公司债券的价值与标的股价具有息息相关的互动关系。当标的股票的价格低于可转换公司债券所制定的转换价格时，可转换公司债券将只反映纯债券的价值，其价格会是相当稳定的。然而，一旦股价超过转换价格，则可转换公司债券将开始反映其转换价值。随着套利空间的存在与调整，可转换公司债券的价格将随着标的股票的价格同涨同跌。此时可以分为以下两种情况：
　 （1）标的股票价格高于转股价格但回售收益率不高
　　由于面对未来股价涨跌的不确定性，因此建议只做单纯的套利投资，不涉及股价的多空判断。另外，可转换公司债券的转换价格每年将随着公司配股、增发以及股价持续低迷而自动调整，转换价格的调整都将牵动上述股价与转换价格的互动，需要特别注意。当然，可转换公司债券转股价格向下调整次数越多，调整幅度越大，对可转换公司债券的投资者越有利。
　 （2）标的股票价格高于转股价格且回售收益率又高
　　这是最理想的可转换公司债券投资标的，因为此时不仅可以享受可转换公司债券随股价水涨船高的好处，也可以藉由高回售收益率的保障而使得投资者可以高枕无忧，此时的建议是继续持有可转换公司债券，静待卖点出现，但卖点的决定会涉及到对股票未来走势涨跌的判断。
　　总之，可转换公司债券是一个相对复杂的金融品种，投资者在进行投资运作的时候，要深刻理解可转换公司债券的基本性质，把握其投资价值和风险，才能以最小的风险获得最高的收益。